证监会启动全面深化新三板改革:满足条件可直接转板上市

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原标题:中国证监会启动新三板全面深化改革:符合条件的,新三板可以直接上市。

根据中国证监会网站上的信息,10月25日,中国证监会召开新闻发布会,新闻发言人常德鹏发布了两项内容。一是中国证监会公开征求《证券期货规章制定程序规定》修订意见,二是中国证监会全面深化新三板改革。

为征求公众对《证券期货规章制定程序规定》修订的意见

常德鹏表示,为了适应新时代的要求,《立法法》和《规章制定程序条例》(缩写为《条例》)分别于2015年和2018年进行了修订。为了更好地落实党中央全面推进法治和上位法的要求,进一步完善证券期货立法工作机制,确保立法质量,中国证监会对《规定》进行了配套修订。

常德鹏指出,这次修改主要体现在以下三个方面:

第一,加强对立法工作的领导。根据《条例》的要求,对相关规定进行了补充。例如,制定规章时,要贯彻党的路线、方针、政策和决策安排。制定规章的年度工作计划应得到批准。暂行补充规定应当经批准,并报中国证监会首席负责人批准。

二是修改和完善与《条例》的不一致。需要制定规章制度的,应当符合上位法的规定;法律机构可以公开征求公众对监管项目的建议;年度规章制度工作计划应当向社会公布;起草部门应当征求公众意见;对涉及重大利益调整事项的规章进行论证和咨询,必要时举行听证会;法制机构审查规章制度时,可以征求公众意见;如有重大意见分歧,法制机构应当组织论证和研究,提出有倾向性的意见,并及时报告证监会决定。

三是结合实践经验,完善立法程序机制。如果规定各部门需要增加计划外监管项目,应向项目启动程序汇报。将公平竞争考试制度提高到法规水平;明确法律机构在规章制度审查中的责任;涉外法规的明确制定应当报国务院。

全面深化新三板改革

常德鹏表示,截至2019年9月底,共有10家企业在新三板上市,其中94%为中小企业,93%为民营企业,6388家上市公司发行股票,募集资金4911.39亿元。

常德鹏表示,近年来,受市场规模、结构、多元化需求等因素的影响,出现了融资金额减少、交易不活跃、申请上市公司减少、主动退市公司增多等新情况和新问题。作为一个新兴市场,新三板市场一直处于探索和完善的过程中。经过一段时间的快速增长,市场参与者逐渐变得理性,一些不符合资本市场要求的上市公司自然出现。与此同时,随着高质量上市公司的不断成长和扩张,新三板目前的市场分层、融资、交易、投资者适应性等制度安排已无法满足其发展需求。多层次资本市场体系之间的有机联系仍不完善。迫切需要实施综合政策,深化改革,增强市场功能,激发市场活力,弥补服务中小企业的市场“短板”。

常德鹏表示,根据新三板改革的总体思路,中国证监会将重点采取以下改革措施:

一是优化发行和融资体系,根据上市公司不同发展阶段的需要构建多元化发行机制,完善现有定向发行体系,允许符合条件的创新企业向非特定合格投资者公开发行股票;我们将继续精简管理和下放权力,充分发挥新三届董事会的自律审查功能,提高融资效率,降低企业成本,支持不同类型上市企业的融资发展。

二是改善市场分层,建立选择层,形成交易、投资者适宜性、信息披露、监督管理的差异化体系,引入公共基金等长期基金,增强新三板的服务功能。

三是建立上市公司转换到另一个董事会的上市机制。在选定层级上市一定期限并符合上市条件和交易所相关规定的企业,可以直接转到创业板上市,充分发挥新三板市场作为前、后衔接的作用,实现多层次资本市场的互联互通。

第四,加强监督管理,实行分类监管,研究和提高违法成本,有效提高上市公司质量。

五是完善市场退出机制,完善退市制度,促进市场清算,促进良性市场环境的形成,切实保护投资者的合法权益。

常德鹏表示,下一步,中国证监会将坚持稳中求进的大基调。按照尊重市场、尊重法治、尊重职业、尊重风险、形成劳动力的要求,充分考虑新三板的承载能力及其与资本市场其他部门的关系,积极推进新三板各项关键改革任务,抓紧制定相关制度规则,完善技术体系,尽快组织实施,有效防控风险,确保改革措施顺利落地,实现改革预期。

(责任编辑:DF378)

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